- Blog
Beleggen levert op lange termijn vaak meer op dan extra aflossen. Maar “wat levert meer op” is eigenlijk de verkeerde vraag. De goede vraag is: welk rendement moet jouw belegging halen om de zekere besparing van aflossen te verslaan? Dat omslagpunt verschilt per persoon en wordt bepaald door rendement, risico, belasting en psychologie. Lees er meer over in dit blog.
Het verschil tussen beleggen en extra aflossen
Aflossen betekent dat je bovenop je maandbedrag extra geld naar de bank stuurt. Je schuld daalt en je betaalt minder rente. Beleggen betekent dat je datzelfde geld in aandelen, fondsen of ETF’s stopt, met als doel meer rendement te halen dan je hypotheek kost.
Eind augustus 2026 ligt de gemiddelde rente voor tien jaar vast met NHG op 4,10 procent. Brede aandelenmarkten leverden over lange periodes historisch 6 tot 8 procent per jaar op. Dat is een gemiddelde uit het verleden, geen belofte voor de komende tien jaar. Let ook op je hypotheekvorm: bij een spaar- of beleggingshypotheek kan extra aflossen een gekoppelde constructie verstoren.
Belasting bepaalt het omslagpunt
De meeste rekensommen zetten bruto rente naast bruto rendement. Netto ligt het anders. Je beleggingen vallen namelijk in box 3: de Belastingdienst rekent in 2026 met een forfait van 6,00 procent en heft daar 36 procent over. Dat kost ongeveer 2,16 procent van je belegde vermogen per jaar, boven een heffingsvrij vermogen van 59.357 euro per persoon of 118.714 euro met een fiscale partner.
Aflossen werkt precies andersom. Het geld verlaat box 3, maar je verliest ook hypotheekrenteaftrek, in 2026 maximaal 37,56 procent. Van elke euro rente die je bespaart, houd je dus ongeveer 62 cent over.
Jouw break-evenrendement bij 4,10 procent
Met volledige renteaftrek levert aflossen netto ongeveer 2,6 procent op, plus een kleine besparing in box 3 als je vermogen boven de vrijstelling uitkomt. Beleggen moet dan bruto ongeveer 5 procent halen om gelijk uit te komen. Blijft je vermogen onder het heffingsvrije bedrag, dan zakt dat omslagpunt naar ruim 2,5 procent en wordt beleggen een stuk aantrekkelijker.
Reken met een bandbreedte, niet met één rendement
Aflossen geeft een voorspelbare uitkomst. Beleggen geeft een bandbreedte. Een jaar met 20 tot 30 procent min hoort erbij, en of je dat opvangt hangt vooral af van hoeveel tijd je nog hebt.
Let daarbij op iets wat bijna nergens staat: een horizon van twintig jaar blijft geen twintig jaar. Beleg je om later een aflossingsvrij deel af te lossen, dan is het verstandig om die portefeuille onderweg stap voor stap defensiever te maken. Een koersdaling twee jaar voor de einddatum kun je namelijk niet meer uitzitten.
Waarom woningbezitters toch voor aflossen kiezen
Aflossen geeft rust. Je schuld daalt, je maandlasten worden lager en je bent minder afhankelijk van de bank. Kom je door aflossen in een lagere risicoklasse, dan kan je rente over de hele resterende hypotheek omlaag. Dat voordeel is vaak groter dan de rente die je op het afgeloste bedrag bespaart, dus zoek altijd uit waar die grens bij jouw geldverstrekker ligt. Loopt je rentevaste periode af, bekijk dan ook wanneer het loont om je hypotheek over te sluiten.
En dan de psychologie. Een strategie die je ‘s nachts wakker houdt is zelden de juiste, hoe mooi het verwachte rendement op papier ook is.
De keuze heeft meer dan twee uitkomsten
Zwart-wit is het zelden. Vijf situaties met een waarschijnlijke richting:
- Te weinig buffer. Eerst sparen. Aflossen noch beleggen is dan verstandig. Hoeveel je opzij wilt hebben, lees je in dit blog over eigen geld.
- Hoge netto rente, korte horizon, weinig ruimte voor risico. Aflossen.
- Lage netto rente, lange horizon, je kunt een forse daling verdragen. Beleggen.
- Iets ertussenin. Combineren. Dat is geen slap compromis: eerst buffer, dan aflossen tot een gunstiger risicoklasse, dan de rest beleggen.
- Je woning zelf. Isolatie of zonnepanelen geven een vaste besparing, en een beter energielabel kan je rente verlagen. Lees hier verder voor meer informatie.
Reken met je eigen cijfers
Vuistregels als “boven 4 procent moet je aflossen” zijn een startpunt, geen antwoord. Twee mensen met exact dezelfde rente komen tot een andere conclusie als de een volledige renteaftrek heeft en nog 25 jaar te gaan, en de ander nauwelijks aftrek en zeven jaar tot pensioen. Bij Mortgage2Go krijg je daarom persoonlijk advies van een expert, geen uitkomst van een rekentool.
Ga je binnen afzienbare tijd weer een huis kopen, dan komt eerst een andere vraag: wat kun je lenen? Met de Pre-Checked Hypotheek is je hypotheek al vóór de huizenjacht inhoudelijk goedgekeurd door een Nederlandse bank, op basis van je echte documenten. Je certificaat heb je binnen 24 uur en je biedt zonder financieringsvoorbehoud. Plan dus snel een gratis en vrijblijvende afspraak.
Relevante informatie:
Duurzaam wonen en je hypotheek: opties en financiering
